AS-Fonds

Steigende Lebenserwartung, sinkende Lebensarbeitszeit, abnehmende Geburtenrate: die gesetzliche Rente steckt in einer tiefen strukturellen Krise. Deshalb empfehlen wir heute auch privat vorzusorgen. Dabei sind vor allem renditestarke Instrumente gefragt, die langfristig ein Vermögen aufbauen können, welches die Lücken in der Altersversorgung nachhaltig schließt.
In diesem Zusammenhang hat der Gesetzgeber im April 1998 ein neues flexibles Anlageinstrument geschaffen -> AS-Fonds.

Unter AS-Fonds - Altersvorsorge-Sondervermögen - versteht man ein zielorientiertes Fondskonzept, dass speziell zum Zwecke der Kapitalbildung für den Ruhestand konzipiert wurde, d.h. neuer Fondstyp mit:

gesetzlich definiertem Ziel: langfristiges Vorsorgesparen
staatlichem Gütesiegel
von bisherigen Investmentfonds abweichenden spezifischen Bestimmungen

Diese neuen Fonds investieren in erster Linie in ausgewählte Substanzwerte: in Aktien- und offene Immobilienfonds. Diese werden ganz unterschiedlich mit festverzinslichen Wertpapieren kombiniert. So entsteht eine chancenreiche und zugleich solide Mixtur aus dem Wachstumspotential von Aktien, der Wertstabilität von Immobilienvermögen und der Ertragsstetigkeit einer Rentenanlage.
Der Schwerpunkt soll dabei mit mehr als der Hälfte, mind. 51%, in Aktien- und Immobilienfonds liegen.

Gesetzliche Vorschriften	Nutzen für den Anleger
Substanzwerte mind. 51% Aktien mind. 21% max. 75% Immobilien max. 30% Rentenwerte und Cash max. 49%	Langfristiger Kapitalaufbau, bei überschaubarem Anlagerisiko zur Sicherung des Lebensstandards im Ruhestand
Max. 30% ungesichertes Währungsrisiko Einsatz von Finanzderivaten (nur Absicherung)	Begrenztes Risiko; dadurch erhöhte Sicherheit
Sparplan/ Laufzeit mind. 18 Jahre oder bis 60. Lebensjahr	Betonung der Langfristigkeit des Vorsorgegedankens
Kündigungsfrist 3 Monate zum Quartal	Anpassung auf veränderte Lebenssituationen mgl.
Nach 3/4 der Laufzeit ist eine kostenfreie Umschichtung in andere Fonds möglich	Individuelle und kostenfreie Anpassung der Struktur des angesparten Kapitalstocks zum Ende der Laufzeit möglich
Auszahlplan	Steuerung des monatlichen Kapitalbedarfs
Thesaurierung der Erträge	Höhere Performance durch Zinseszinseffekte

Die Anlagestrategie im Life-Cycle-Konzept

In Abhängigkeit vom Lebensalter werden unterschiedliche Anforderungen an die Risiko-/ Ertragseigenschaften des Altersvorsorge-Vermögens gestellt:

Bei jüngeren Anlegern wird hauptsächlich der Vermögensaufbau im Vordergrund stehen; deshalb ist aufgrund der langfristigen Überlegenheit der Aktie gegenüber anderen Anlageformen eine hohe Aktiengewichtung sinnvoll.
Kurz vor Eintritt ins Rentenalter steht die Sicherung des bis dahin angesparten Vermögens im Mittelpunkt der Anlagestrategie. Um dieses Ziel zu erreichen, müssen risikoärmere Assetklassen (Renten / Immobilien) stärker gewichtet werden.

Zwischen Berufseintritt und Rentenbeginn lassen sich vier Altersgruppen definieren, bei denen die Anlagebedürfnisse bezüglich vorhandener Risikoneigung und Renditezielen weitgehend übereinstimmen.

0 - 35 Jahre
            Singlehaushalte in Ausbildung und Beruf, keine Kinder,
            unterdurchschnittlicher persönlicher Besitz (wenig Immobilien, Wertpapiere),
            geringe Sparbeträge
            SPARZIEL: Vermögensaufbau, Zielsparen

36 - 45 Jahre
            Familien mit Kindern, mind. einem berufstätigen Haushaltsmitglied, durchschnittlichem
            Immobilien- und Wertpapierbesitz, hohe Sparbeträge
            SPARZIEL: Absicherung der Kinder/Ehepartner, Anschaffung von Immobilien

46 - 55 Jahre
            Familien ohne Kinder im Haushalt, mind. einem berufstätigen Haushaltsmitglied,
            überdurchschnittlicher Immobilienbesitz, hohe Sparbeträge
            SPARZIEL: Absicherung des Lebenspartners, Zusatzeinkommen durch regelmäßige
                             Zinsen

ab 56 Jahre
            Familien ohne Kinder im Haushalt und Paare im Ruhestand, weniger Immobilienbesitz,
            geringere Sparbeträge
            SPARZIEL: Rücklagen für Notfälle, Zusatzrente durch regelmäßige Zinsen,
                             Hinterlassenschaft für Nachkommen

Mögliche Struktur des Anlagevermögens im Rahmen des Life-Cycle-Konzepts

Die Personen, die für Ihre Altersvorsorge eine Kapitalanlage im Rahmen des AS-Fonds-Konzept planen, können auf diese Weise die steuerlichen Vorteile der einzelnen, in der jeweiligen Anlagestrategie berücksichtigten Anlageprodukte (Aktien-Immobilien- und Rentenfonds) nutzen.

Das Gesetzgebungsverfahren zur Rentenreform ist derzeit noch nicht abgeschlossen. Nach dem aktuellen Stand der politischen Diskussion sind die dargestellten Anlagealternativen förderungswürdig.

Die wichtigsten Fragen rund um das AS-Fondkonzept unter:

http://www.dit.de/dit_as_konzept/dit_as_zukunftssicherung.html